핵심 요약 내용
모드 장점 단점 격리모드 특정 거래의 리스크가 계정의 다른 포지션에 영향을 주지 않음. 최대 손실이 미리 정해짐. 고정 마진으로 인해 큰 시장 변동시 청산 위험이 높음. 교차모드 시장 변동성에 대응하여 선물 계좌 잔액을 통해 자동으로 마진을 조정. 더 큰 이익 가능성. 전체 계정 잔액의 손실 위험. 시장 예측이 잘못될 경우 큰 손실 가능성.
목차
개요
교차모드 (Cross Mode)는 암호화폐 선물 거래에서 사용되는 레버리지 주문 방식의 하나입니다. 트레이더는 선물 계정의 전체 자본을 보증금으로 사용하여, 레버리지 포지션의 손실 위험을 관리할 수 있습니다. 주로 시장 변동성이 높을 때 혹은 장기적인 투자 전략을 위해 거래하는 경우에 사용되며, 손실을 겪으면 선물 계좌에 있는 보증금으로 손실을 커버하는데에 사용 할 수 있습니다. 이는 포지션을 유지하기 위해 필요한 마진이 자동으로 조정되지만, 잔액을 모두 잃을 리스크가 있기 때문에 주의가 필요할 수 있습니다.
격리모드 (Isolated Mode)는 교차모드와 대조적으로, 특정 거래에 대해 지정된 금액의 마진 만을 사용하는 레버리지 방식입니다. 이 모드에서는 특정 포지션에 대해 고정된 마진이 설정되며, 그 마진을 초과하는 손실이 발생할 경우 해당 포지션은 자동으로 청산됩니다. 또한, 트레이더에게 더 많은 통제력을 제공하며, 특정 거래에서 발생할 수 있는 최대 손실을 명확하게 정의합니다. 이 방식은 트레이더가 전체 계좌 보증금을 사용하지 않으며, 리스크를 분산하고자 하는 트레이더에게 적합합니다.
- 교차모드와 격리모드는 어떤 상황에서 사용되나요?
- 어떤 모드가 추천되고 있나요?
일반적으로 격리모드가 교차모드의 비해 더 불안정하고, 리스크가 높은 모드로 알려져 있지만, 그렇지 않습니다. 격리모드는 선물 계좌의 자본금 중에서 딱 원하는 만큼의 마진 만을 사용하여 리스크를 분산화 시킬 수 있지만, 교차모드는 한 순간의 등락폭에 의해 자산 손실이 커질 수 있기 때문입니다. 이러한 특징들이 있기 때문에 낮은 배율의 레버리지와 높은 마진은 교차모드가 추천되고 있으며, 높은 레버리지와 적은 마진은 격리모드가 추천됩니다. 따라서, 투자자들은 각 모드의 장단점을 충분히 이해하고 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 맞게 적절한 모드를 선택해야 합니다.
교차모드 격리모드: 메커니즘과 주요 사용법
거래소마다 교차 격리의 메커니즘과 작동 방식은 조금씩 상이하지만, 국내에서 가장 주요 선물거래소로 떠오르고 있는 거래소들은 대부분 비슷합니다. 또한, 격리모드에는 마진금 추가 기능을 제공하고 있고, 물타기를 하면 어떤 결과가 초래하는지 등의 개념을 실제 거래소를 예시로 해서 말씀을 드려보겠습니다.
거래소에서 작동하는 교차와 격리
바이낸스 기준으로, 선물거래 페이지 우측에 ‘Cross’ 혹은 ‘Isolated’라고 표시되어 있는 부분을 클릭하면, 선택 팝업창이 나타나며, 두 가지 모드 중 하나를 적용하여 주문을 시작 할 수 있습니다.
격리로 주문한 경우, 거래 도중에 마진을 추가함으로써 교차모드 같은 느낌으로 거래를 진행 할 수 있으며, 사실상 이 기능을 사용하면 교차 격리의 큰 차이는 없다고 보시면 되겠습니다. 또한, 맨 처음에 특정 모드로 주문 했을 경우, 다른 모드로 변경 할 수 없기 때문에 사전에 실수한 부분이 없는지 다시 한번 확인 할 필요성이 있습니다.
- 바이낸스의 격리 마진 추가와 물타기는 어떤 차이점이 있나요?
물타기는 포지션 평단가와 청산가 기준을 동시에 낮출 수 있다는 점과 앞으로 미래에 수익 분기점이 찾아올 가능성이 높다는 장점이 있습니다. 반면 마진 추가는 청산가 폭만 대폭 낮추지만, 평단가는 그대로이기 때문에 수익이 나기 위해서는 시세가 더 상승하거나 하락해야 합니다.
예를들어, 첫 진입 때 2만달러에 롱매수했고, 현재 시세가 19000달러, 격리 물타기를 통해 19500달러까지 평단가를 낮추었다면, 앞으로 5천 달러만 상승하면 수익분기점이 됩니다. 하지만, 마진 추가는 평단가가 그대로 2만달러이며, 2만달러가 넘어야 만이 수익이 됩니다. 여기서, 레버리지 10배로 물타기로 들어간 투자자는 격리 청산 기준을 약 17500달러까지 낮출 수 있었지만, 마진 추가 투자자는 약 16500달러까지 낮출 수 있게 됩니다.
- 다른 거래소도 비슷하게 사용되나요?
바이낸스 뿐 만아니라, 비트겟이나 바이비트와 같은 곳도 완벽히 동일한 메커니즘을 가지고 있고, 격리 모드의 물타기나 마진 추가를 통해 교차모드 같은 포지션 관리와 거래를 시작 할 수 있습니다.
- 추가했던 마진을 제거하면 어떻게 되나요?
대폭 낮춘 격리 청산이 다시 제자리로 돌아옵니다. 또한, 제거는 추가했던 만큼을 제외 시킬 수 있습니다.
주의사항
교차모드에서는 거래자의 전체 계정 자본이 거래의 보증금으로 사용되기 때문에 큰 수익 가능성을 제공하지만, 시장의 불리한 움직임에 대한 높은 위험도 함께 갖습니다. 거래자는 전체 계정 잔액을 잃을 수도 있는 큰 위험에 노출되므로, 시장 변동성에 매우 민감하게 반응해야 합니다. 자동 마진 조정 기능이 있지만, 이는 시장 조건이 변할 때 추가적인 마진이 필요할 수 있음을 의미하며, 따라서 지속적인 시장 모니터링과 철저한 위험 관리 전략이 필수적입니다.
격리모드에서는 각 거래에 할당된 마진만이 위험에 노출되고, 1개의 거래에서 발생한 손실이 다른 거래에 영향을 미치지 않도록 하지만, 여러 거래에서 동시에 손실이 발생할 경우, 총 손실이 커질 수 있습니다. 각 거래에 충분한 마진을 할당하는 것이 중요하며, 손실이 마진을 초과할 경우 해당 거래는 자동으로 청산됩니다. 따라서 거래자는 각 거래의 위험을 독립적으로 평가하고 관리해야 하며, 손실 가능성을 염두에 두고 거래 전략을 계획해야 합니다.
두 모드 모두 마진 거래의 레버리지를 사용하여 큰 수익을 낼 수 있는 잠재력을 가지고 있지만, 높은 리스크도 동반합니다. 거래자는 자신의 리스크 감수 능력, 시장 분석, 자본 관리 능력을 고려하여 적절한 모드를 선택해야 하며, 어떤 모드를 선택하든 지속적인 모니터링과 조정이 필수적입니다.
