핵심 요약 내용
- 비트코인 선물거래란, 미래의 코인 가치를 미리 매수할 수 있는 거래이며, 미래의 특정 기간의 시세를 예측하여 거래 할 수 있는 파생상품 중 하나입니다.
- 시세 변동성 아주 큰 선물거래 특성상, 큰 수익성 따라오는 반면에 많은 리스크가 존재합니다.
- 현물거래보다 전략적으로 다가갈 필요성이 있으며, 이에 다양한 기술적 분석 도구를 활용해야 합니다.
목차
개요
가상화폐 시장에서 중요한 금융상품으로 떠오르는 비트코인 선물거래는 투자자들이 미래의 특정 날짜에 정해진 가격으로 비트코인을 매매할 수 있는 계약을 의미합니다. 이는 미래의 어느 시점에서 비트코인의 가격이 어떻게 될 지에 대해 양 당사자 간에 예측을 기반으로 거래되며, 가격은 현재의 비트코인의 시장 시세와 예상되는 시세 변동성, 계약 기간 등 여러 요인을 고려하여 결정됩니다. 또한, 이러한 가격은 시장 상황에 따라 지속적으로 변동 됩니다.
투자자들은 선물거래를 통해 가격 변동의 대해서 발생하는 리스크를 관리할 수 있습니다. 예를 들어, 가격 하락을 예상하는 투자자인 경우 숏 매도하여, 미래에 가격이 떨어졌을 때 이익을 얻을 수 있습니다. 반대로 상승한다고 예측이 된다면 롱 매수를 시도 할 수 있고, 이러한 롱 숏 포지션을 적절히 사용함으로써 비트코인의 미래의 가치를 미리 선점 할 수 있습니다. 또한, 레버리지 기능을 활용하여, 공격적인 배팅이나 더 많은 수익 등의 전략적인 투자가 가능합니다.
또한, 선물 시장의 불합리한 균형을 방지하기 위해 펀딩비용 혹은 마크 프라이스 같은 다양한 시스템이 적용되어 있습니다. 이는 모든 거래자 간에 균형을 잡아줌으로써 최대한 선물 시장의 시세 변동성을 균형있게 만들어 줍니다.
- 현물거래보다 좋은 이유가 무엇인가요?
- 이 2가지 플랫폼의 차이점이 있나요?
비트코인 현물거래와 선물거래의 주요 차이점은 거래량이나 변동성, 리스크 관리 등에 다양한 부분들이 있고, 비교한 테이블은 다음과 같습니다.
| 특성 | 현물거래 | 선물거래 |
|---|---|---|
| 거래 대상 | 실제 자산 (비트코인 등) | 미래 가격에 대한 계약 (가상 코인) |
| 가격 결정 | 현재 시장 가격 | 미래의 예상 가격 |
| 결제 시점 | 즉시 결제 | 미래의 지정된 날짜 |
| 레버리지 사용 | 사용되지 않음 | 사용 |
| 위험 관리 | 가격 변동 위험 | 헷징 (리스크 최소화) 전략 사용 |
| 수익 기회 | 가격 상승시 수익 | 가격 상승 및 하락시 수익 |
현물거래는 실제 자산을 현재 시장 가격으로 즉시 구매하거나 판매하는 거래이며, 레버리지 사용이 일반적이지 않습니다. 반면, 선물거래는 미래의 가격에 대한 계약으로, 레버리지를 사용하여 가격 변동에 따른 수익을 얻을 수 있으며, 위험 관리 전략으로 헷징을 사용합니다. 또한 선물거래는 가격이 상승하거나 하락할 때 모두 수익 기회를 제공합니다.
상승과 하락의 대해 수익의 기회가 찾아오며, 레버리지를 일으켜서 더 많은 수익금을 얻을 수 있기 때문에 선물거래를 찾는 이유가 되겠습니다.
선물거래 시장의 특징
비트코인 선물거래 시장은 암호화폐 세계에서 아주 중요한 역할을 하는 복잡한 시스템 기반의 파생상품의 일종 입니다. 이 시장의 핵심적인 특징들을 이해하는 것은 투자자들에게 매우 중요합니다.
1) 암호화폐 거래 자체적으로도 아주 높은 변동성을 가지고 있습니다. 그러나, 선물 시장에서 있어서는 비교가 되지 않을 정도로 더 불안정한 변동성을 가지고 있습니다. 불안한 변동성의 이점으로는 큰 수익의 기회가 찾아올 수 있는 반면에 높은 리스크도 수반합니다.
2) 선물거래 시장은 스탑로스 혹은 테이크프로핏, 양방향모드 역전환 매매 등의 다양한 파생된 기능들을 제공하고 있기 때문에 각 도구들의 대해 깊은 이해가 필요합니다. 예를들어, 어느 시점에서 사용하면 좋을지, 사전에 자산 손실을 어떤 방법으로 최소화할 것인지 등의 다양한 전략들을 세울 수 있습니다.
3) 또한, 비트코인의 미래 가격에 대한 중요한 정보를 제공하기 때문에 시장의 가격 발견 과정에 도움이 될 수 있는 지표로 활용 할 수 있습니다.
비트코인 선물 시장은 이러한 특징들을 통해 투자자들에게 다양한 기회를 제공하지만, 동시에 고도의 위험 관리와 시장 이해가 요구됩니다.
단점
다양한 수익성이 있는 거래이지만, 이에 여러 리스크와 추가 외부 위험성까지 따라올 수 있습니다. 일반적인건 레버리지 사용으로 인한 손실 위험성과 이에 강제청산 발생으로 100% 손실이 발생할 수 있다는 점입니다만, 가장 큰 단점으로는 선물 시장은 가격 조작이 비교적 쉽다는 것입니다.
가능한 이유는 거래량이 적음에 따라 적은 마진으로도 충분히 시장 가격을 움직일 수 있고, 이러한 리스크 때문에 잘 알려지지 않은 가상화폐 보다는 투자가가 많이 선택하고 인기 있는 암호화폐 선물을 거래 하는게 좋을 수 있습니다.
규제와 법률
전통적인 금융 상품인 선물과 유사한 방식으로 운영되지만, 그 기초 자산이 암호화폐라는 점에서 몇 가지 특별한 규제가 적용됩니다. 다음은 비트코인 선물거래에 적용되는 주요 규제 및 법률적 측면입니다.
- 거래소 규제: 비트코인 선물거래는 특정 국가의 일부 거래소에서만 제공하고 있고, 이러한 거래소는 각국의 금융 규제 기관의 감독을 받습니다. 예를 들어, 미국에서는 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission, CFTC)가 이러한 거래소들을 규제합니다.
- 투자자 보호: 거래소는 투자자의 자산을 보호하기 위해 엄격한 규정을 준수해야 합니다. 이는 자금 세탁 방지, 투명한 거래 기록 유지, 고객 자산의 분리 보관 등을 포함합니다.
- 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지: 국제 자금 세탁 방지 기준에 따라, 비트코인 선물거래소는 고객 신원 확인(KYC) 절차와 자금 세탁 방지(AML) 정책을 시행해야 합니다.
- 시장 조작 방지: 시장 조작 및 불공정 거래 방지를 위해, 규제 기관은 시장 감시와 조사를 강화하고 있습니다. 이는 가격 조작, 허위 정보 유포 등 불공정 행위를 방지하기 위한 조치입니다.
- 과세: 많은 국가에서 비트코인 선물 거래로 인한 수익에 대해 세금을 부과하고 있습니다. 이는 거래 소득, 자본 이득세 등의 형태로 적용될 수 있으며, 각국의 세법에 따라 다릅니다.
- 국제 협력: 글로벌 금융 시장의 일부로서, 비트코인 선물 거래는 국제적인 협력과 조율을 필요로 합니다. 국가 간 정보 공유 및 정책 조율을 통해 글로벌 금융 안정성을 도모합니다.
아직 우리나라에서는 세금 관련 구체화된 법률이 제공되지 않고 있고, 선물거래와 관련된 모든 파생상품은 금지되어 있습니다. 그러나, 트래블룰 이란 대안책을 통해 투자자가 해외 거래소에서 정식적으로 이용 할 수 있도록 하는 법률이 주어지고 있습니다.
비트코인 선물거래: 주요 메커니즘
작동원리는 거래소마다 동일하지만, 일부의 경우는 특정 주요 기능이 하나씩 제외된 경우가 있습니다. 아래에서는 비트코인 선물거래의 주요 메커니즘의 대해서 설명합니다.
전반적인 거래의 시작과 마침의 흐름
1) 선물거래를 시작하기 위해 투자자는 일정 금액의 마진을 거래소 계정에 예치해야 합니다. 이 마진은 시장 가격 변동에 따라 조정될 수 있으며, ROI 수익률에 직접적인 영향을 끼칩니다. 2) 미래의 코인 가격을 미리 입력하고, 레버리지와 격리모드 혹은 교차모드 등의 각 기능들을 입력하고 설정합니다.
3) 최종적으로 미래에 비트코인이 어떤 가치를 가지고 있을지의 대해 롱매수 혹은 공매수 중 하나를 선택하여 계약을 시작합니다. 4) 리스크를 최소화 시키기 위해 계약한 포지션의 관리를 시작합니다. 여기에는 마진을 추가하여, 손실을 방지하거나, 스탑로스나 테이크프로핏 같은 기능들을 활용 할 수 있습니다.
자주 발견되는 용어들
선물 시장에서 메이커 투자자는 시장에 유동성을 제공하기 때문에 저렴한 수수료로 이용할 수 있는 권리를 얻을 수 있습니다. 반면 테이커 투자자는 메이커 주문의 유동성을 실행하며, 즉시 거래를 체결하는 방식이기 때문에 수수료에 불리한 권리를 얻습니다.
또한, 주기적으로 지급하거나 지급받을 수 있는 펀딩비용이 발생합니다. 이는 포지션을 장기적으로 유지하기 위해 지불해야 하는 비용으로, 시장 조건과 거래소의 계산 방식의 따라 달라질 수 있습니다.
통상 비트코인 선물의 가격은 여러 거래소의 가격을 종합인 평균의 시세를 구한 인덱스 가격을 기반으로 합니다. 이는 보다 공정한 시장 가격을 반영하기 위함입니다. 마크 가격은 가장 최근에 체결된 가격과 인덱스 가격을 바탕으로 계산된 평균가입니다. 이는 스탑로스 혹은 테이크프로핏, 스탑리밋, 강제청산가 기준 등 다양한 곳에서 활용됩니다.
또한 전략적인 투자에 있어서도 헷지와 스프레드 거래를 이용 할 수 있습니다. 스프레드 거래는 동시에 다른 포지션을 가진 두 선물 계약을 매매함으로써 수익을 추구하는 전략입니다.
비트코인 선물거래는 이러한 다양한 요소들과 전략들을 포함하는 복잡한 금융 도구입니다. 투자자는 이러한 요소들을 이해하고 자신의 투자 목표에 맞게 전략을 구성해야 합니다.
