기술적 보조지표

기술지표란 무엇인가요?

암호화폐, 주식 등의 다양한 기초자산 금융 시장의 흐름을 분석하고 예측하기 위해 사용되는 도구인 기술적 보조지표는 실시간과 과거의 가격 변동성과 거래량, 추세, 트렌드 등의 다양한 시장 데이터를 기반으로 만들어지기 때문에 신뢰성이 높고 낮음의 지표를 시작으로, 인기 있거나 자주 사용되는 등의 여러 종류의 지표들이 존재하는데, 이번 포스트에서 자세한 내용을 알아보겠습니다.

보조지표 종류 별 의미와 특징

아래에서는 각 종류 별 특징과 개념들을 알아볼텐데, 일부 국내 플랫폼에서는 취급하지 않거나 보이지 않는 보조지표가 있을 수 있습니다.

1. 이동평균선 (Moving Averages, MA)

일정 기간 동안의 자산 가격을 평균 내어 그려진 선을 의미하는 이동평균선은 시세의 변동을 부드럽게 하여 전반적인 시장 추세를 파악하는 데 사용되며, 다음과 같이 단순 이동평균(SMA)과 지수 이동평균(EMA)으로 나뉩니다.

• 단순 이동평균 (SMA): 일정 기간 동안의 평균 가격을 계산하여, 현재의 추세를 식별하고 시장의 전반적인 방향성을 파악하는 데 유용합니다.
• 지수 이동평균 (EMA): 현재의 가격 데이터를 기반으로 하기 때문에 실시간 시장 추세를 파악하는데 활용됩니다. 특히 단기 변동을 알아내는데 유용합니다.

2. 상대강도지수 (RSI)

과매수 혹은 과매도 상태를 알아내는데 가장 효율적인 지표로 알려진 RSI는 0에서 100 사이 범위의 값을 가지며, 일반적으로 70 이상이면 과매수로, 30 이하이면 과매도로 평가합니다. 최소 분 봉을 시작으로 기간 봉까지 등의 특정 기간 동안의 평균 상승폭과 평균 하락폭을 비교하여 계산됩니다. 과열 혹은 패닉셀 구간을 아주 정확하게 뽑아내기 때문에 높은 신뢰성을 가진 것 중 하나로 유명합니다.

3. 이동평균 수렴 확산 지수 (MACD)

2개의 이동평균선 간의 차이를 이용하여 추세의 방향과 매수 매도의 강도를 분석하는 MACD는 12일 지수 이동평균(EMA)과 26일 지수 이동평균을 활용하고 두 선의 차이로 계산되며, 9일 지수 이동평균으로 다시 나타낸 매수 및 매도 신호를 제공하는 시그널 라인이 함께 사용됩니다. MACD 선이 시그널 라인을 넘어서 돌파하면 매수 신호로, 밑으로 돌파하면 매도 신호로 분석됩니다. 보통 추세 흐름과 트렌드 분석에 유용하며, 시장의 전환점을 파악하는 데 도움을 줍니다.

4. 볼린저 밴드 (Bollinger Bands)

볼린저 밴드는 가격 변동성을 측정하여 시장의 과매수와 과매도 상태를 평가하는 기술 지표인데 RSI와는 다른 메커니즘으로 작동됩니다. 중심선으로 사용되는 단순 이동평균(SMA)과 위아래에 위치한 두 개의 표준 편차 밴드로 구성됩니다. 일반적으로 20일 SMA와 2 표준 편차를 사용하여 밴드를 설정하고, 가격이 상단 밴드에 가까워지면 과매수이며, 하단 밴드에 가까워지면 과매도 상태로 분석합니다. 또한, 거래량이나 시세 변동성이 증가하면 밴드가 넓어지고 반대로 감소하면 밴드가 좁아집니다.

5. 스토캐스틱 오실레이터 (Stochastic Oscillator)

일정 기간 동안 최고가와 최저가를 기준으로 해서 비교하여 시장의 과매수와 과매도 상태를 알아 낼 수 있는 기술 지표인데, 마찬가지로 다른 데이터를 기반으로 해서 0에서 100 사이의 값을 평가합니다. 여기서 80 이상이면 과매수 상태, 20 이하이면 과매도 상태입니다. 또한, 두 개의 선으로 구성되는데, 하나는 %K선으로 현재 가격의 위치를 나타내고, 다른 하나는 %D선으로 %K의 이동평균을 나타냅니다. %K선이 %D선을 상향 돌파하면 매수 신호로, 하향 돌파하면 매도 신호로 분석합니다.

6. 평균 방향성 지수 (ADX)

평균 방향성 지수는 시장의 추세가 얼마나 강하고 약한지의 대한 강도를 측정하는 보조지표인데, 0에서 100 사이의 값을 가지며, 20 이하이면 약한 추세, 20 이상이면 강한 추세를 나타냅니다. 보통 추세의 방향성 보다는 강도를 분석하는데에 좋습니다.

두 개의 방향성 지표인 +DI(Positive Directional Indicator)와 -DI(Negative Directional Indicator)를 포함하여 계산되는데, +DI와 -DI는 각각 상승과 하락의 강도를 측정하며, 이 두 지표의 차이를 기반으로 추세 강도를 표시합니다.

• +DI가 -DI를 상향 돌파하는 경우: 강한 상승 추세를 나타냅니다.
• 그 반대로 -DI가 +DI를 상향 돌파의 경우: 강한 하락 추세를 나타냅니다.

즉, ADX 값이 높으면 상승 추세가 강하다는 의미이고 반대로 낮으면 횡보 중이라는 것이기 때문에 적절히 활용하여 거래의 전략을 세워볼 수 있습니다.

7. 피보나치 되돌림 (Fibonacci Retracement)

아주 인기 있고 중요한 지표로 활용되는 피보나치 되돌림은 금융 시장에서 시세 변동성의 되돌림 수준을 알아내는 데 사용되는 기술 지표입니다. 피보나치 수열에서 파생된 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% 비율을 사용하여 주요 지지와 저항 수준을 파악합니다.

주요 개념

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, … 처럼 각 숫자가 이전 두 숫자의 합으로 이루어진 수열이며, 각 숫자들 사이의 비율은 자연계와 금융 시장에서 반복적으로 나타나며, 중요한 되돌림 수준을 형성합니다. 보통 알려진 사용법은 아래와 같습니다.

• 고점과 저점: 분석하려는 기간 동안의 고점과 저점을 설정합니다.
• 비율 적용: 고점에서 저점으로 또는 저점에서 고점으로 피보나치 비율을 적용하여 되돌림 수준을 계산합니다.
• 되돌림 수준 분석: 가격이 피보나치 되돌림 수준에 도달할 때, 이 수준이 지지 또는 저항으로 작용할 가능성을 평가합니다.
• 상승과 하락 추세: 시세가 고점에서 저점으로 되돌림을 할 때, 피보나치 되돌림은 잠재적인 지지 수준을 나타냅니다. 예를 들어, 상승 추세에서 61.8% 되돌림 수준은 강력한 지지 수준으로 작용할 수 있습니다. 반대로 저점에서 고점으로 38.2%로 되돌리는 경우 저항 수준을 나타냅니다.

일반적으로 코인 가격이 주요 피보나치 되돌림 수준에 도달하면, 반전할 가능성이 클 수 있는데, 이를 통해 매수 또는 매도 기회를 찾을 수 있습니다. 또한 강한 지지와 저항 수준으로 작용하기 때문에 거래 전략을 세우는 데 도움을 줍니다. 더불어, 상승 또는 하락 추세가 지속될 때, 피보나치 비율을 사용하여 목표 가격 수준을 설정할 수 있고, 많은 트레이더들이 목표가 저점가를 설정할 수 있는 이유입니다.

8. 일목균형표 (Ichimoku Cloud)

일목균형표는 여러 방면에서 적용시킬 수 있는 기술 분석 도구인데, 주로 추세 방향과 지지, 저항 수준, 트렌드 및 거래 신호를 한눈에 제공하는 종합적인 지표입니다. 일본의 기술 분석가인 고이치 호소다가 개발했으며, 차트를 통해 시장의 전반적인 균형 상태를 알아내는데 활용할 수 있습니다.

구성 요소

다음과 같이 다섯 개의 주요 구성 요소로 이루어져 있습니다:

구름 (Kumo)

영어 Cloud는 구름을 뜻하고, 일본어로 쿠모라고 말합니다. 이는 선행스팬 A와 B 사이의 영역이며, 두 선 사이의 간격이 넓을수록 강한 지지 또는 저항을 나타냅니다. 또한, 가격이 구름 위에 있으면 상승 추세를 의미하고, 아래에 있으면 하락 추세를 의미하지만 내부에 있으면 변동성이 높은 시장을 나타내는데, 더 자세한 내용은 다음과 같습니다.

• 추세 : 시세가 위 아래 위치의 따라 상승 하락 추세를 의미하고, 구름이 두껍다면 강한 지지 저항을 나타냅니다.
• 지지와 저항:구름의 상단과 하단은 각각 지지와 저항 수준을 나타내고, 구름이 앞서 가면서 이 지지와 저항 수준을 미리 예측할 수 있습니다.
• 매매 신호: 전환선이 기준선을 상향 돌파하는 경우 매수 신호 반대는 매도 신호입니다. 또한, 후행스팬이 가격을 상향 돌파하면 강력한 매수 신호, 하향 돌파하면 강력한 매도 신호입니다.
• 모멘텀 확인: 후행스팬이 현재 가격보다 위에 있으면 강한 모멘텀을, 아래에 있으면 약한 모멘텀을 나타냅니다.

여러 요소를 통합하여 시장의 전반적인 상태를 한눈에 파악할 수 있게 해줄 수 있기 때문에 자주 사용될 뿐 만 아니라, 신뢰도도 높아 많은 분들로부터 주목받는 지표이기도 합니다.

9. 채널 지표 (Channel Indicators)

채널 지표(Channel Indicators)는 가격의 변동성을 분석하고, 지지와 저항 수준을 시각적으로 파악하기 위해 사용되는 기술 지표입니다. 채널 지표는 일반적으로 가격이 일정 범위 내에서 움직일 때 그 범위를 표시하는 선을 사용하여 가격의 상한과 하한을 나타냅니다. 이러한 지표는 가격이 특정 범위를 벗어날 때 추세의 변화를 식별하는 데 유용합니다. 대표적인 채널 지표로는 다음과 같이 켈트너과 돈치안 2가지 종류가 있습니다.

켈트너 채널 (Keltner Channels)

가격 변동성을 측정하고 추세를 파악하는 데 사용되는데, 중심선(일반적으로 20일 지수 이동평균을 사용)과 상단 및 하단 밴드(평균 실제 범위)를 기반으로 계산되고, 다음과 같은 공식을 사용합니다.

• 중심선: 20일 EMA
• 상단 밴드 : 20일 EMA + (ATR * 계수)
• 하단 밴드 : 20일 EMA – (ATR * 계수)

또한, 가격의 변동성을 반영하여 상단과 하단 밴드의 폭이 변하며, 상단 밴드 근처에 있을 때 상승 추세, 하단 밴드 근처에 있을 때 하락 추세를 나타냅니다. 또한, 상단 밴드를 돌파하면 매수 신호, 하단 밴드를 돌파하면 매도 신호로 해석됩니다.

돈치안 채널 (Donchian Channels)

시장의 추세와 변동성을 분석하는 데 사용되는 기술 지표인데, 특정 기간 동안의 최고가와 최저가를 기반으로 상단 및 하단 밴드를 형성하여 가격의 범위를 나타냅니다. 공식은 다음과 같이 적용됩니다.

• 상단 밴드 : 최근 n일 동안의 최고가
• 하단 밴드 : 최근 n일 동안의 최저가
• 중앙선 : (상단 밴드 + 하단 밴드) / 2

가격이 상단 밴드를 돌파하면 상승 추세가 시작되었음을 나타내고, 하단 밴드를 돌파하면 하락 추세를 나타냅니다. 또한, 채널의 폭은 시장의 변동성을 반영하고, 폭이 넓어지면 변동성이 증가하고, 좁아지면 변동성이 감소합니다.

10. 거래량 지표 (Volume Indicators)

거래량 지표는 기초자산의 거래량을 분석하여 시장의 강도와 추세를 평가하는 데 사용되는 기술 지표인데, 특정 기간 동안 거래된 자산의 총량을 나타내며, 가격 변동과 함께 거래량을 분석하여 매수와 매도의 압력을 파악하고, 잠재적인 추세 반전을 예측하는 데 활용됩니다. 대표적인 종류로는 다음과 같이 온밸런스 볼륨(OBV)과 체킨 머니 플로우(CMF)가 있습니다.

온밸런스 볼륨 (On-Balance Volume)

거래량을 이용해 매수와 매도 압력을 측정하며, 주가와 거래량의 관계를 분석하여 누적 거래량을 계산합니다. 주가가 상승하면 해당 일의 거래량을 OBV에 더하고, 주가가 하락하면 해당 일의 거래량을 OBV에서 뺍니다.

• OBV가 상승하면 매수 압력이 강하다는 신호, 하락하면 매도 압력이 강하다는 신호입니다.
• OBV와 주가 간의 다이버전스는 추세 반전의 신호입니다.

체킨 머니 플로우 (Chaikin Money Flow)

체킨 머니 플로우(CMF)는 일정 기간 동안의 거래량과 가격 데이터를 분석하여 매수 및 매도 압력을 평가하는 기술 지표입니다.

• CMF 값이 0 이상이면 매수 압력이 강하다는 신호, 0 이하이면 매도 압력이 강하다는 신호입니다.
• CMF와 가격 간의 다이버전스는 추세 반전의 신호일 수 있습니다.

거래량 지표는 시장의 매도 매수의 강도와 거래자들의 행동, 심리 등을 이해하는 데 중요한 도구로, 다른 지표와 함께 사용하면 더욱 효과적인 시장 분석과 거래 전략을 세울 수 있습니다.

보조지표를 사용해야 하는 이유는?

바로, 시장의 방향성과 추세를 파악하고, 매수 및 매도 신호를 제공하며, 투자 결정을 보다 객관적으로 내릴 수 있게 도와주기 때문인데, 특히나 빠르고 정확한 판단과 방향성을 제공하기 때문에 거래에 아주 많은 도움을 얻을 수 있습니다. 또한, 가격 변동과 거래량 등의 데이터를 분석하여 시장의 현재 상태를 평가하고, 미래의 가격 움직임을 예측하는 데 가장 정확하기도 합니다.

차트 패턴과 기술지표의 차이

차트는 가격 움직임을 단순 시각화하는 도구이지만, 기술지표는 차트 데이터를 기반으로 시장의 미래 움직임을 예측할 수 있으며, 분석하는데에 활용됩니다. 또한, 차트는 과거와 현재의 가격 변동을 보여주는 반면에 기술지표는 팩트로 분석된 각종 계산된 값을 통해 시장 상태와 잠재적 변화를 분석과 예측할 수 있습니다.

추천되는 보조지표의 조합

보통 하나만 사용해서 분석 후에 최종 매매 결정을 내리는 케이스는 드물며, 최소 아래와 같은 몇 가지를 조합하여 활용하는 경우가 대부분입니다.

이 처럼, 이러한 종류들의 조합들은 서로의 장단점들을 보완하여 정보를 제공하고, 더 확실하고 정확한 투자 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있습니다.

마치며

지금까지 총 10가지의 보조지표 종류들과 개념, 뜻 등의 대해서 다양한 내용들을 알아봤지만, 지표는 지표일 뿐 100% 신뢰도를 제공할 수 없습니다. 언제나 주변에는 악재와 호재 등의 여러 소식들이 존재하며, 이러한 제3의 요소에 의해 언제든지 무너질 수 있기 때문에 적절히 참고하여 분석하면 좋은 결과를 얻을거라 생각합니다.