gtc fok ioc gtd

핵심 요약 내용

주문 유형	정의	핵심 특징
GTC	Good Till Cancelled	취소 혹은 체결 될 때까지 유효한 주문, 장기간 주문 유지 가능, 시장 상황에 맞게 주기적인 검토 필요
FOK	Fill or Kill	즉시 전량 체결되거나 아니면 취소됨, 단시간 내의 신속한 거래에 적합, 부분 체결 불가
IOC	Immediate or Cancel	가능한 한 빨리 부분적으로라도 체결되거나 취소됨, 부분 체결 가능, 신속한 거래 필요 시 사용
GTD	Good Till Date	설정된 특정 날짜까지 유효한 주문, 날짜 도래 시 자동 취소, 날짜 설정에 신중 필요

개요

암호화폐나 주식, 외환 등 모든 금융 거래 시장에서 사용되는 각 주문들은 투자자의 거래 전략과 시장 조건에 따라 다양하고, 이 중 하나로 알려져 있는 GTC (Good Till Cancelled), FOK (Fill Or Kill), IOC (Immediate Or Cancel), GTD (Good Till Date) 는 거래가 실행되는 방식에서 여러 차이점을 가지고 있습니다. 일반적으로는 GTC 주문으로 기본적으로 설정되어 있으며, 시장 상황의 따라 필요한 경우 FOK나 IOC 중 하나를 선택하여 전략적인 접근이 가능합니다.

1. GTC

GTC (Good Till Cancelled)는 투자자가 설정한 주문 조건이 완전히 체결 될 때까지나, 직접 주문 취소를 하지 않는 이상, 영구적으로 유효한 상태로 남아있는 주문입니다. 특정 가격에 도달하거나 다른 조건이 만족될 때까지 주문을 유지하고 싶을 때 GTC를 사용합니다. 또한, 자동으로 만료되지 않으며, 영구적으로 남아있다는 특징을 가지고 있습니다.

• 장기적인 예약 거래: GTC 주문은 특정 가격 목표를 설정하고 그 가격에 도달할 때까지 기다릴 수 있는 장기적인 예약 거래 전략에 적합합니다. 예를 들어, 특정 주식의 가격 하락을 예상하고 저점에서 매수하려는 투자자는 GTC 주문을 설정하여, 원하는 가격에 도달할 때 자동으로 매수하도록 할 수 있습니다.
• 시장 변동성의 최소화: 시장의 단기 변동성으로 인한 잘못된 타이밍 매매를 피하고, 원하는 가격에 도달했을 때만 매매가 이루어지도록 함으로써, 전략적인 매매를 구현할 수 있습니다.

2. FOK

FOK (Fill Or Kill)는 주문이 즉시 전부 실행되거나, 아예 체결되지 않아야 하는 경우에 사용됩니다. 일반적으로 매우 빠르게 변동하는 시장 조건에서 투자자가 특정 가격에 큰 물량의 주식을 한번에 전량 매도하고자 할 때 유용합니다. 또한, 부분적으로만 매도 매수가 실행될 수 없으며, 전체 주문이 즉시 체결되지 않으면 자동으로 취소됩니다.

• 대량 주문의 즉각적 실행: 대량의 주식이나 암호화폐를 매매할 때 시장가격의 급격한 변동을 피하기 위해 FOK 주문을 사용할 수 있습니다. 이는 지정된 가격에서 전체 주문이 즉시 체결되지 않으면 자동으로 취소되므로, 부분적인 체결에 의한 가격 영향을 방지할 수 있습니다.
• 고속 거래 전략: 특히 단기 매매 전략에서 시장의 빠른 움직임을 포착하고자 할 때 유용하며, 빠른 체결을 보장하는 동시에 불필요한 매매 리스크를 제거합니다.

3. IOC

IOC (Immediate Or Cancel)는 일부분만 실행되거나 전부 체결되어야 하며, 체결되지 않은 남은 수량은 즉시 취소되는 주문입니다. 일반적으로 투자자가 가능한 한 빨리 주문을 체결시키길 원할 때 사용되며, FOK와 달리 부분적인 체결이 허용됩니다. IOC 주문은 시장의 빠른 움직임을 이용하고자 할 때 유용 합니다.

• 신속한 매매: IOC 주문은 시장의 급변하는 상황에서 신속한 매매를 가능하게 하며, 체결 가능한 부분만 즉시 체결시키고 나머지는 취소합니다. 이를 통해, 시장 가격이 빠르게 변동하는 상황에서 기회를 포착하고 리스크를 관리할 수 있습니다.
• 단기 거래 전략: 단기 매매 전략에서 IOC 주문은 빠른 진입과 탈출을 가능하게 하여, 시장 변동성을 이용한 수익 창출에 적합합니다. 미체결된 잔량 수량을 즉시 취소시키기 때문에 치고 빠지기가 가장 좋을 수 있습니다.

이러한 주문 유형들은 투자자의 필요와 시장 상황에 따라 선택되며, 각각의 거래 전략에 맞게 유연하게 활용될 수 있습니다. 또한, 시장 조건에 맞춰 자신의 포지션을 관리하는 데 중요한 도구로 활용됩니다.

4. GTD

GTD (Good Till Date)는 투자자가 특정한 날짜까지 유효한 매매 주문을 설정할 수 있게 해주는 주문 유형입니다. 이 날짜는 주문을 내는 시점부터 특정 기간 후의 날짜로 설정됩니다. 주된 기능은 투자자가 시장을 지속적으로 모니터링하지 않고도, 원하는 가격에 도달했을 때 자동으로 거래가 이루어지도록 하는 것입니다. 예를 들어, 주식을 특정 가격에 매수하거나 매도하고자 할 때, GTD 주문을 설정하여 그 기간 동안 해당 가격에 도달하면 자동으로 거래가 체결되도록 할 수 있습니다.

• 시간 효율성: 지속적으로 시장을 모니터링하지 않아도 되므로 시간을 절약할 수 있습니다.
• 가격 목표 설정: 특정 가격 목표에 도달했을 때 자동으로 거래가 이루어지므로, 놓칠 수 있는 기회를 최소화합니다.
• 시장 변동성: 설정 기간 동안 시장 조건이 크게 변할 수 있으며, 이로 인해 예상치 못한 결과가 발생할 수 있습니다.
• 기한 만료: 설정된 날짜가 지나면 주문이 자동으로 취소되므로, 재설정이 필요할 수 있습니다.

주의사항

각 주문을 사용할 때 몇 가지 주의해야 할 점이 있습니다. 이와 관련해서는 아래에서 자세한 내용을 알아보도록 하겠습니다.

1) GTC : 시장 상황이 바뀌었을 때, 과거에 설정한 GTC 주문이 불리한 조건으로 체결될 수 있습니다. 따라서, 주기적으로 주문 상태를 확인하고 필요에 따라 조정해주는 것이 중요합니다. 또한, 일부 거래소의 경우는 GTC 주문에 자동 만료 기간을 설정합니다. 이러한 만료 기간을 잘 인지하고 있어야 주문이 예상치 못하게 취소되는 상황을 피할 수 있습니다.

2) FOK : 체결되기 어려울 수 있으므로, 주문이 즉시 체결되지 않으면 자동으로 취소된다는 점을 인지해야 합니다. 특히 유동성이 낮은 시장이나 대량 주문에서 이러한 상황이 자주 발생할 수 있습니다. 대량의 FOK 주문이 시장에 미치는 영향을 고려해야 합니다. 이는 특히 유동성이 낮거나 인기가 없는 종목에서 중요 할 수 있습니다.

3) IOC : 부분적으로만 체결되기 대문에 전체 주문량이 체결되지 않을 수 있음을 인지해야 합니다. 이는 특히 대량 거래에서 중요한 고려사항입니다. IOC 주문은 시장의 빠른 변동에 즉각적으로 대응하기 위한 것이므로, 시장 상황을 지속적으로 모니터링하고 빠르게 반응할 준비가 필요합니다.

4) GTD : 설정한 날짜가 지나면 자동으로 취소되기 때문에 주문이 만료되기 전에 원하는 거래가 이루어질 수 있도록 날짜를 신중하게 선택해야 합니다. 또한, 시장 상황이나 개인적인 투자 전략에 따라 주문의 만료 날짜를 조정할 필요가 있을 수 있으며, 시장 가격이 설정한 주문 가격에 도달하지 않을 수 있으므로, 시세 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

이러한 주문들을 사용할 때는 항상 시장 조건, 자신의 투자 목표, 그리고 위험 관리 전략을 고려해야 합니다. 또한, 주문의 특성과 브로커의 정책을 잘 이해하고 있는 것이 중요합니다. 적절한 정보와 분석을 바탕으로 신중한 결정을 내리는 것이 성공적인 트레이딩에 필수적입니다.

설정 방법

이 3가지 유형은 대부분의 암호화폐 거래소에서 제공하고 있지만, 일부 없는 곳도 있습니다. 또한, 국내 거래소와 증권 거래의 경우는 기본적으로 ‘GTC’로 설정되어 있으며, FOK와 IOC를 추가로 설정 할 수 없고, 오직 해외 주식파생이나, 선물거래소에서만 제공되는 경우가 대부분입니다.

바이낸스는 전 세계에서 유일하게 GTD 주문을 허용하고 있지만, 비트겟이나 일부 상위 거래소들에서는 제공되지 않는 기능입니다. 또한, 각 거래에서 TIF 기능을 설정할 수 있고, 실시간 시세 변동성과 거래량의 따라 알맞은 옵션을 선택 할 수 있습니다.